Отчасти причина этого -- недостаточная информированность потенциальных потребителей. Собирая данные для подготовки этого материала, мы столкнулись с тем, что многие компании даже не знают о том, что лизинговые операции проводятся, в том числе, на покупку производственного оборудования и можно, например, переоборудовать или построить новую котельную с помощью лизинга. Для начала проанализируем возможные варианты финансирования подобных операций извне, т.е. не за счет отвлечения из оборота крупных материальных активов. Один из них -- банковский кредит. Те, кто когда-либо сталкивался с получением кредита, расскажут вам о всех прелестях этого мероприятия. Во-первых, это бумажная волокита, которая занимает очень много времени и сил. Непредсказуемость нашего финансового рынка и горький опыт предыдущих кризисов не позволяют банкам разработать полноценные программы долгосрочного кредитования (большинство банков предоставляют кредит на срок от 6 до 18 месяцев). Еще сложнее получить кредит при отсутствии у вас необходимого залогового имущества. Это грозит тем, что, потратив время на подготовку требуемых документов и еще несколько месяцев на ожидание, вам могут отказать в предоставлении кредита. Второй возможный вариант -- привлечение инвестора -- еще более сложный и долгий процесс, который в большинстве случаев подразумевает собой участие инвестора в последующей прибыли вашего предприятия. Третий -- заключение договора финансовой аренды или лизинга. По своей сути лизинг представляет собой аренду оборудования с перспективой его получения в собственность, т.е. лизинговая компания покупает необходимое клиенту оборудование и передает его в пользование последнему на условиях аренды. После погашения всех расходов лизинговой компании на приобретение имущества и выплаты причитающегося вознаграждения (регулярных процентных выплат, регламентированных договором), имущество становится собственностью клиента. Лизинг лишен недостатков вышеперечисленных вариантов. Его применение дает возможность приобрести оборудование без дополнительного залога. Кроме того, вы получаете очевидное преимущество -- возможность сразу после заключения сделки достичь той цели, для которой приобреталось новое оборудование: вывести продукцию на более высокий качественный уровень, нарастить объемы выпуска или снизить издержки. Это безусловный плюс -- в течение нескольких лет действия лизингового договора (обычно 2–4 года), оборудование уже начинает себя окупать. Однако при всех преимуществах лизинг, конечно, не лишен недостатков: суммы регулярных выплат по лизинговому договору больше процентов по кредиту, а оборудование до окончания срока действия договора де-юре принадлежит лизинговой компании. Эти обстоятельства смущают многих потенциальных клиентов. Так или иначе, рассматривая возможные варианты финансирования, необходимо помнить, что затраты на оборудование не заканчиваются его покупкой. И прежде всего это затраты не на ремонт и обслуживание техники, а предстоящие налоговые выплаты. Некоторое время назад самым распространенным способом уменьшения налоговых выплат (да и сейчас эта схема достаточно популярна) была покупка в черную, т.е. оформление сделки на частное лицо или фирму-однодневку. Один из самых значительных недостатков этой схемы -- невозможность предъявить претензии к поставщику. А если речь идет о дорогом оборудовании, например для котельной или новой производственной линии, такая покупка -- большой риск. При прочих преимуществах лизинг-- это еще и законный способ уменьшения налогообложения на приобретаемое оборудование. Дополнительные плюсы лизинга высокотехнологичного оборудования Существенный фактор для нашей отрасли, эксплуатирующей высокотехнологичное оборудование -- возможность предусмотреть в рамках лизингового соглашения обязанность лизинговой компании производить ремонт и техническое обслуживание поставленной техники. Таким образом, вы перекладываете ответственность о привлечении квалифицированного персонала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания на лизинговую компанию. Получение оборудования, его доставку и регистрацию, бухгалтерский учет, страхование и т.д. -- все эти работы может взять на себя лизинговая компания. Как правило, арендные платежи по договору лизинга производятся после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию. Можно договориться, что выплаты начнутся после получения выручки от реализации продукции, созданной при помощи объекта лизинга. Лизинговое соглашение более гибкое, чем банковская ссуда, что дает возможность выработать индивидуальный удобный график платежей. Если лизинг -- это так выгодно, то почему он до сих пор не получил такого широкого распространения в нашей стране? Однозначного ответа на этот вопрос не даст никто, но если проследить за историей развития лизинга в России, то можно сделать несколько логичных выводов. Российский рынок лизинговых услуг начал формироваться только в начале 90-х годов, когда устоялись позиции банковского сектора в нашей стране. Одна из главных причин, которая долго сдерживала лизинг -- несовершенство законодательства, в первую очередь -- налогового. Во всем мире государство поддерживает лизинг как инструмент оздоровления производства, в связи с чем предприятие, приобретающее оборудование на условиях лизинга, имеет значительные налоговые льготы. Вторая причина -- нежелание финансовых институтов постперестроечных лет вкладывать средства в лизинговые предприятия -- тогда им было выгоднее работать с более прибыльными, быстрооборачиваемыми и менее хлопотными видами деятельности. Сыграл свою роль и кризис 1998 г., снизив привлекательность российского финансового рынка для иностранных компаний: импортеры оборудования незамедлительно отреагировали увеличением требований к формам и срокам оплаты контрактов. Тем не менее, в последнее время наблюдается рост интереса к лизингу. Число лизинговых инсталляций постепенно растет. Увеличивается и количество компаний, оказывающих лизинговые услуги. Так что, по мнению экспертов, у лизинга в России все еще впереди. Одним из перспективных направлений лизинга в нашей стране обещает стать такая форма расчета, как trade-in -- покупка оборудования с зачетом стоимости старой техники лизингополучателя. Определение стараяセ в данном случае совершенно не обязательно говорит о возрасте или состоянии оборудования. Оно лишь характеризует устройство, которое предприятие намерено заменить, например, чтобы обеспечить более высокое качество или повысить производительность. Процедура trade-in организуется следующим образом: поставщик предоставляет клиенту необходимое оборудование, а из его стоимости вычитает стоимость заменяемой техники, которая оценивается специалистами обеих сторон -- заказчика и поставщика. Достигнутое в этом вопросе согласие позволяет предприятию обновить свой производственный парк с минимальным изъятием средств из оборота и избавляет его от хлопот по поиску покупателя или утилизации старой техники. Консультацию по вопросам налоговых преимуществ, которые компания получает благодаря лизингу, мы получили у Сергея ДАНИЛЮКА, специалиста по лизинговым операциям: «Для начала перечислим эти самые преимущества: ❏уменьшение налога на прибыль; ❏ускорение амортизации и, как следствие, уменьшение налога на имущество; ❏возмещение НДС. Уменьшение налога на прибыль Согласно законодательству все лизинговые платежи относятся на себестоимость, и, следовательно, налогооблагаемая база уменьшается на сумму этих выплат. Чтобы понять, что же выигрывает при этом предприятие, рассмотрим пример. Допустим, что стоимость приобретаемого имущества равна 100 000 у.е. А коэффициент удорожания за весь срок лизинга составит 1,4; т.е. с учетом всех выплат лизинговой компании за весь период действия договора клиент заплатит на 40 % больше первоначальной стоимости техники. При нынешнем развитии рынка лизинговых услуг такое удорожание возникает при договорах финансовой аренды сроком 2,5–3 года. Т.е. получаем, что затраты за 2,5–3 года на приобретение оборудования составят 140 000 у.е. Но, как уже было сказано ранее, все эти платежи относятся на себестоимость, а значит, экономия на налоге на прибыль составит 33,600 у.е. (140 000� �). Следовательно, реальная стоимость оборудования с учетом льгот по налогу на прибыль будет равна 106 400 у.е. (140 000 – 33 600), т.е. удорожание составит всего 6,4%. Ускоренная амортизация и налог на имущество Второй момент, делающий лизинговые сделки выгодными, -- предусмотренная законом возможность ускоренной амортизации с коэффициентом до 3, что существенно уменьшает бремя налога на имущество. В нашем примере, при стоимости оборудования 100 000 у.е., НДС будет равен 18% или в денежном выражении 15 254,24 у.е. Тогда налогооблагаемая база составит 84 745,76 у.е. (100 000 – 15 254,24). Допустим, что оборудование будет принадлежать к пятой амортизационной группе (сроком амортизации 7–10 лет). Для уменьшения налогообложения выбираем минимальный срок амортизации. Иначе говоря, полное списание имущества произойдет в течение 85 месяцев. Тогда суммарные выплаты налога на имущество при ставке 2,2 % (такая ставка введена в большинстве регионов России) составят 6613,16 у.е. Теперь рассмотрим,каковы будут выплаты по данному налогу при приобретении оборудования по договору финансовой аренды. Имеем срок амортизации равный 85/3 = 28,33. Другими словами, оборудование при лизинговой сделке может быть полностью списано за 29 месяцев. Тогда сумма налога составит 2346,58 у.е. Как видно из примера, налог на имущество сократился в 2,8 раза. Но и это еще не все. Данный расчет применим к той организации, на балансе которой стоит имущество. Согласно Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)», балансодержателем может быть и лизингодатель, и лизингополучатель. Но чаще всего лизинговая компания оставляет оборудование у себя. Удорожание, рассмотренное в примере о налоге на прибыль, учитывалось с условием нахождения оборудования на балансе лизинговой компании. Возврат или возмещение НДС Согласно законодательству лизингополучатель вправе возместить НДС в полном объеме, уплаченном в составе лизинговых платежей. Рассмотрим покупку оборудования той же стоимости и с тем же удорожанием, что и в предыдущих примерах. Итак, общая сумма лизинговых платежей составляет 140 000 у.е., изних НДС -- 21 355,93 у.е., а НДС при покупке на собственные деньги -- 15 254,24 у.е. Получается, что при приобретении оборудования с помощьюинструмента финансовой аренды можно вернуть (зачесть) НДС на 6101,69 (21 355,93 – 15 254,24) у.е. больше, чем при покупке самостоятельно. Суммарная выгода Разобравшись с основными преимуществами, предоставляемыми компании таким инструментом, как финансовая аренда, давайте попробуем подсчитать получаемую суммарную выгоду. Для этого вернемся к нашим примерам и сравним стоимость оборудования при приобретении в лизинг со стоимостью его при непосредственной покупке. Для начала рассмотрим покупку на собственные средства: ❏выплата за оборудование -- 100 000 у.е.; ❏экономия на налоге на прибыль -- 0 у.е.; ❏налог на имущество -- 6613,16 у.е.; ❏возврат НДС -- –15 254,24 у.е. В итоге получаем стоимость имущества, с учетом всех выплат и возвратов: 100 000 + + 6613,16 – 15254,24 = 91 358,92 у.е. Теперь посчитаем эту сумму при приобретении оборудования в лизинг: ❏выплата за оборудование (лизинговые платежи) -- 140 000 у.е.; ❏экономия на налоге на прибыль-- –33 600 у.е.; ❏налог на имущество -- 0 или 2346,58 у.е. при постановкеоборудования на баланс лизингополучателя; ❏возврат НДС -- –21 355,93 у.е. Итого: 140 000 – 33 600 – 21 355,93 = 85 044,07 у.е. (или 87 390,65 у.е. при постановке оборудования на баланс лизингополучателя). Итак, приобретение имущества путем заключения договора финансовой аренды оказывается более выгодным, нежели покупка на собственные средства. А если к этому еще прибавить рассрочку платежей, то становится понятно, почему данный инвестиционный инструмент является одним из самых популярных в мире. Следует заметить, что за основу была взята ставка удорожания 16 % в год (на данный момент средняя ставка при условии, что оборудование находится на балансе лизингодателя, а, следовательно, от клиента не требуется дополнительных оплат за «рассмотрение» и «ведение» сделки, а также нет необходимости переводить обороты компании в указанный банк). Можно посчитать, насколько выгоден станет лизинг при уменьшении этой ставки. Но очевидно, что лизинг -- это один из самых сильных финансовых инструментов, позволяющих приобретать более совершенное оборудование за меньшую цену и при этом получить его в рассрочку на несколько лет». США - безусловный лидер мирового лизинга. Лизинговые операции за последние несколько лет стали неотъемлемой частью экономики многих стран. В настоящее время 20–25 % инвестиций в развитых странах приходится на лизинговые операции. Безусловным лидером на мировом рынке лизинга являются США, на долю которых приходится около 52 % от общего объема лизинга в мире, 25–30 % инвестиций в оборудование осуществляется в форме лизинга, а годовой оборот лизингового рынка в прошлом году составил $ 208 млрд. Причины такого стремительного роста — существенные налоговые льготы. В истории мирового лизинга были и серьезные кризисы. Так, например, в 60-х годах значительное количество независимых лизинговых компаний начали активно заниматься сдачей в лизинг компьютеров фирмы IBM. 50 крупных компаний избрали лизинг IBM-360 в качестве основного направления. Это был действительно прибыльный бизнес, недостатка в клиентах у этих компаний не было. Что произошло дальше, известно всем — появился новый компьютер — IBM-370. Конечно, на тот момент никто не предполагал такого поворота событий, рыночная стоимость IBM-360 начала стремительно падать, их стали возвращать, потянулась сеть неплатежей. Большая часть этих лизинговых компаний разорилась. Гигантские убытки понесли и страховые компании, страховавшие остаточную стоимость компьютеров. Расцвет лизинговой отрасли приходится на 1970 г. До этого времени в Америке по лизингу в основном приобретали дорогостоящее оборудование, например самолеты, тяжелые грузовики, поезда. Импульсом к повсеместному развитию лизинговой отрасли стало принятие закона о банковских холдинговых компаниях (Bank Holding Company Act). Согласно ему банки могли создавать холдинговые компании и проводить, в том числе, лизинговые операции. Банки ответили на это предложение незамедлительно, побудив повсеместный интерес к лизингу. Они инвестировали значительные средства в развитие новосозданных холдингов, и лизинг стал популярен как доступное средство финансирования приобретения практически любого имущества. С развитием отрасли возникла необходимость принятия единых принципов учета лизинговых операций. Возглавила этот процесс Комиссия по ценным бумагам США (SEC). Принципы бухгалтерского учета лизинговых операций постоянно совершенствовались, что в конечном счете привело к принятию стандарта финансового учета — FAS 13 в 1976 г. Этот стандарт (действующий и сегодня) позволил внедрить понятные и прозрачные принципы учета лизинговых операций, что способствовало дальнейшему притоку капитала в отрасль, стало стимулом развития рынка корпоративных и долговых бумаг лизинговых компаний. На протяжении последних 50 лет лизинг в США признан важным политическим инструментом, залогом экономического здоровья экономики и обновления производственной базы.